La agencia de evaluación de riesgo Moody’s afirmó que el plan para refinanciar la deuda interna de El Salvador con los bancos locales, que ronda los 2.700 millones de dólares, es «negativo» para las instituciones financieras, de acuerdo con una publicación en su sitio web consultado el 8 de septiembre por EFE.
«El plan es negativo desde el punto de vista crediticio para los bancos, ya que ampliará su exposición al elevadísimo riesgo de crédito de El Salvador. Sin embargo, es neutral desde el punto de vista crediticio para el Estado», indicó la agencia.
El Ministerio de Hacienda de El Salvador aceptó la propuesta de la Asociación Bancaria Salvadoreña (Abansa) para «reperfilar» la deuda de corto plazo, según se informó el lunes, sin que se conozca el detalle del plan.
De acuerdo con Moody’s, este plan buscaría permitir a los bancos refinanciar las letras y certificados del tesoro público de corto plazo en letras del Tesoro a más largo plazo y pasarlas a «vencimientos de hasta siete años».
«Según los bancos y las autoridades, el plan pretende desarrollar los mercados de capitales del país y aliviar las presiones de refinanciación y liquidez del Estado», acotó.
Detalló que «los bancos salvadoreños han aumentado sustancialmente sus tenencias de títulos del Estado y ahora se sitúan en torno a los 2.700 millones de dólares, frente a los alrededor de 900 millones anteriores a la pandemia».
«Este aumento amplifica los riesgos de liquidez del Gobierno y la capacidad de los bancos para absorber cantidades adicionales», indicó la entidad.
Señaló que en abril de 2023 «las tenencias de valores públicos de los bancos aumentaron hasta alcanzar la cifra récord del 114 % de los fondos propios de todo el sistema, frente a una media del 40% en 2019».
La agencia calificadora apuntó que «la elevada concentración en deuda pública y su refinanciación en bonos a más largo plazo afectaría negativamente a la flexibilidad financiera de los bancos y aumentaría la vulnerabilidad del sistema al riesgo asociado a un soberano con calificación Caa3».
«La exposición a más largo plazo a títulos Caa3 de calidad especulativa aumenta las interrelaciones directas entre la solvencia de los bancos y la del soberano», subrayó. EFE